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当蚂蚁金服凭借支付宝的庞大生态稳坐头把交椅,京东数科背靠电商巨擘深耕消费金融,美团金融则在本地生活的毛细血管中疯狂渗透。度小满,这个脱胎于百度的金融科技平台,却凭借对“小微”与“技术” 的极致聚焦,硬生生在巨头的夹缝中劈开了一条路!
2024年全年,度小满实现营业收入22.57亿元,同比增长24.7%;净利润8.59亿元,同比增长306.1%。更令人侧目的是在“毛细血管经济” 中的深度渗透。累计服务小微企业主、个体工商户超7000万,其小微贷款业务中,来自三线及以下城市客户的比例达到惊人的58.2%,但资本市场却并未为之欢呼。在金融监管持续收紧、行业竞争白热化的背景下,高增长曲线背后,度小满正面临获客成本飙升、场景生态缺失、合规风险加剧等多重挑战。
在竞争激烈的金融科技领域,风控能力绝对是决定成败的关键。度小满在这方面有个“大杀器”,那就是它从百度继承下来并不断打磨的AI技术。这套AI风控系统,就像一把磨得极其锋利的“风控尖刀”。
当传统银行还在主要靠抵押担保、靠人工一层层审批贷款的时候,当有些平台还在利用政策宽松期忙着快速扩张规模的时候,度小满的“磐石”风控系统早就实现了智能化,从你申请贷款(贷前),到贷款期间管理(贷中),再到贷款到期后(贷后),整个流程都靠智能系统高效运转。
这把“尖刀”厉害在哪?核心在于它用了百度强大的AI算法和海量数据处理能力。它不仅能接入央行征信、百行征信这些官方权威数据,还能整合网上的公开信息、用户的行为痕迹等大量其他数据。相比之下,美团金融虽然流量大场景多,但在纯技术风控的深度上可能稍逊一筹;京东科技技术也很强,但在生态协同上可能面临新挑战。单论纯技术风控的本事,度小满确实展示了硬实力。
金融科技的本质,就是用技术去打破金融服务高成本的壁垒。绝大部分贷款申请都是AI模型自动审批的,单笔贷款的操作成本被压缩到只有传统模式的几分之一。这带来的好处不仅是度小满自己赚钱能力更强了,更重要的是,它也因此更有底气给用户提供更优惠的利率和服务。
这种成本优势直接转化成了市场竞争力。度小满敢做、也有能力去做那些传统金融机构长期不愿意碰的“硬骨头”,比如服务小微企业和城镇里的中低收入人群。反观蚂蚁的“借呗”、“花呗”,虽然用的人很多,但核心优势还是在支付和消费场景上;京东金融的“白条”、“金条”也和京东购物绑得很紧,对不怎么在京东买东西的人来说,吸引力自然就有限了。
所以在纯粹依靠技术、不依赖特定消费场景的普惠信贷这块,度小满也有自己独特的优势和精准触达的能力。
然而,度小满有个特别致命的短板,就是它和竞争对手比起来,完全没有场景优势。
像蚂蚁、京东、美团这些大平台,本身就扎根在日常离不开的地方,比如网购、付钱、点外卖这些事儿上。用户天天用,粘性自然就高,顺手就能接触到它们的金融服务,形成了一个很顺的生态圈。
长此以往,在抢用户这场大战里,度小满很容易就陷入被动:用户可能不断流失,增长也越来越费劲。这真成了它一个绕不开的致命硬伤。
值得注意的是,外部监管环境的日益收紧,也给度小满带来了巨大压力。今年4月份,2025年4月,国家金融监督管理总局发布《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》,从多个方面对互联网助贷业务进行规范。明确那些担保服务费也算进总的借钱成本里;还得加强催收管理。这说明整个行业的风向变了,从以前拼流量、拼规模,转向了现在拼合规。
雪上加霜的是,社会上的舆论对度小满也不太友好。到今年6月,光在黑猫投诉这一个平台上,针对度小满的投诉就超过了3万条!投诉的问题主要集中在几个方面:催收手段太暴力、威胁恐吓人、乱扣费、利息太高像高利贷、还有泄露个人信息。这里面,暴力催收和乱扣费这两个问题尤其突出,让很多用户日子不好过,钱袋子也受损。
度小满的崛起,就是技术改变金融格局的活例子。靠着AI这把“尖刀”,在风控和运营效率上找到了突破口,证明了技术驱动的普惠金融确实行得通。服务小微企业、扎根基层的打法,也符合国家发展普惠金融的大方向。
然而,面对蚂蚁的生态圈又深又广,京东、美团这些平台在自家场景里粘性极强,用户很难离开。再加上越来越严格的监管规则带来的成本压力。
度小满靠技术吃饭,但缺少像对手那样自带的超级用户场景,所以要把技术的护城河挖得足够深,尤其是AI风控这块。 全力攻坚大模型技术,积极探索把百度“文心一言”这些厉害的大模型用到金融风控、智能客服、产品设计等各个环节。这样能实现更精准的风险预测、更高效的自动化决策,用户体验也能更个性化,这很可能是拉开和对手代际差距的关键。
在坚持服务大众、践行普惠金融初心的前提下,利用更精细的风险分层模型,给那些信用好的优质客户提供更有吸引力的利率和服务,提升单个用户的长期价值。探索基于风险的动态定价机制。
同时,成本控制必须得严。不断提高运营的自动化水平,优化获客渠道组合,把获客成本降下来,资金运作效率也得提上去。技术投入要追求“精准有效”,不能光砸钱堆砌。最重要的是,把合规能力打造成核心竞争力,在数据安全、隐私保护、收费透明、消费者权益保护这些方面做到行业标杆,赢得用户真心的信任和监管的认可。
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